tp钱包官网下载|探索 SynFutures V3 和 Oyster AMM

SynFutures 是一家去中心化 Perps 交易所，过去几年一直在 DeFi 领域掀起浪潮。 它拥有知名的投资者、庞大的用户群和令人印象深刻的交易量，这意味着它具备使其成为 2024 年及以后值得关注的项目的所有因素。 在本文中，让我们深入了解 SynFutures，了解该项目并了解其最近的产品发布和活动有何特别之处。

早期

SynFutures是一个多链去中心化衍生品交易所。 该项目得到了众多大型风险投资公司的支持，包括 Pantera、Polychain Capital、DragonFly 和 Standard Crypto，DEX 最近在 B 轮融资中筹集了超过 2200 万美元。 SynFutures V1 是该平台的第一次迭代，于 2021 年 6 月推出，并通过综合自动做市商（sAMM）模型引入了单代币流动性的概念。 这使得有限合伙人只需使用一种代币（通常是稳定币）即可为协议上的任何资金矿池提供资金。

单一代币的流动性为该项目带来了广泛的关注和兴趣，该项目很快就成功推出了 SynFutures V2。 V2 引入了无许可上市，允许 LP 在 30 秒内列出任何加密货币代币、硬币、NFT 和指数，而无需事先批准。 凭借无需许可的上市和单一代币的流动性，该项目旨在成为大小资产的主要衍生品目的地。

据Messari报道，V1和V2累计交易量超过230亿美元，拥有超过10,000名用户和近250个交易对。 考虑到该项目尚未宣布代币，这一成就令人印象深刻。 一旦宣布这一消息，我们可以预期新用户和空投农民的交易活动将会增加，这可能会提高其交易指标，并且通过这些活动赚取的费用也将大幅上涨。

推出V3

该协议刚刚在 Blast 主网上启动了 SynFutures V3。 与之前的版本一样，V3 引入了升级，这将主要影响流动性提供者 (LP) 和交易者。 新版本配备了名为 Oyster AMM（或 oAMM）的新 AMM 模型，允许 LP 为平台上列出的任何衍生品对提供中心化的流动性。 LP 已经可以提供单一代币的流动性，但通过新的 AMM，LP 也将能够提供单一代币的中心化流动性。 这一新功能可以提高流动性提供者的资本效率，并为他们带来更高的回报，同时减少交易者的滑点； 对于所有相关方来说，这是一个双赢的解决方案。

V3 的工作原理

根据SynFutures V3白皮书草案，Oyster AMM模型的灵感来自SynFutures V1的合成自动做市商（sAMM）模型和Uniswap V3的中心化流动性做市商（CLMM）模型。

在订单簿模型中，流动性通常中心化在资产的当前价格附近，而 AMM 模型则将流动性去中心化在整个价格范围内。 这使得 AMM 对于 LP 来说效率较低，并导致交易者出现更多滑点。 为了避免这种情况，Oyster引入了中心化流动性，允许有限合伙人在当前价格附近选择一个流动性活跃的范围。 此外，Oyster 还将允许交易者使用订单簿模型下限价订单。 然后，这些订单将被放置在 AMM 曲线上，作为流动性的另一个来源。

虽然 Oyster AMM 并不是第一次有项目尝试将 AMM 与订单簿结合起来，但之前的尝试大多遵循混合系统，其中交易的某些部分在链外进行，而其他部分则在链上进行。 这样的系统最终取决于控制交易链下部分的中心化管理员，从而​​使其既不是去中心化的，也不是去信任的。 此类系统还存在潜在的后门和其他漏洞。 另一方面，Oyster 完全在链上，确保透明度并提高安全性。

将 AMM 和 Orderbook 链上结合起来是一项复杂的任务。 因此，为了保证两种流动性的互补，Oyster采用了一种名为“珍珠”的结构，即覆盖某个价格点的所有中心化流动性和同一价格的所有未平仓限价单的集合。 下面的图像和说明提供了模型如何工作以及订单如何在 Oyster AMM 中执行的分步说明。

图片来自 SynFutures 博客

这种双重方法使 SynFutures V3 的资本效率明显高于衍生品领域的大多数同行。 它甚至提供了比 Uniswap V3 这样的现货 Dex 更好的资本效率。 下表摘自他们的白皮书，显示了 UniSwap V3 和 SynFutures V3 在特定范围内的资本效率比较。

SynFutures 和 Oyster Odyssey

为了庆祝V3和Oyster AMM的推出，SynFutures宣布了“Oyster Odyssey”活动，奖励为协议提供流动性的用户积分，该系统旨在奖励用户对SynFutures生态系统的参与和贡献。

积分系统旨在奖励提供流动性并为平台带来新用户的用户。 还有一个神秘盒子机制和旋转轮系统，为活动增添了运气和乐趣的元素。

在 SynFutures V3 上进行交易以了解更多信息。

结论

资金的有效利用对于 DeFi 至关重要，尤其是在早期阶段，可用的总流动性有限。 虽然 AMM 模拟了民主化的流动性提供，但它的资本效率较低。 对其进行改进是 DeFi 走向主流的关键一步。 SynFutures 的 Oyster AMM 就是这样的一项改进，理论上，交易者可以在完全链上的情况下进行零滑点交易； 这是一个值得欢迎的进展。

探索 SynFutures V3 和 Oyster AMM 的帖子首先出现在 CryptoSlate 上。