tp钱包安卓APP下载|内部人士称，以太坊联合创始人从一开始就知道 ETH 是一种证券

一位以太坊内部人士表示，该网络的联合创始人非常清楚，他们 2014 年的代币众售涉及未注册的证券，并依靠政府中的朋友来帮助他们摆脱麻烦。

去年 11 月，Steven Nerayoff 发布了他在 2015 年 4 月与以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 进行的多次电话交谈的录音，此时距离以太坊区块链正式开采其创世块还有几个月。以太坊基金会前法律顾问内拉约夫表示，他的任务是评估该网络的问题并提出“重组计划”，以确保其长期生存。

Nerayoff 提前几周就公开了这些录音，声称像 Buterin 和 Joseph Lubin 这样的以太坊内部人士参与了“我们一生中最大的欺诈行为”。不幸的是，事实证明，这段录音（完整文字记录可在此处查看）在这方面有点令人失望，尽管内拉约夫在录音发布前不久声称，他打算在未来某个日期提起的诉讼中详细说明了上述欺诈的证据。

录音显示，Buterin 当时的状态是多么的不成熟。刚满 21 岁的 Buterin 显然对以太坊杂乱无章的组织结构和日益减少的财务资源感到不知所措。

去年夏天备受争议的 ETH 代币众售吸引了超过 30,000 个 BTC 代币，当时价值超过 1800 万美元。但以太坊领导层未能兑现他们向大约 9,000 名参与者做出的许多预售承诺，这让许多参与者感到被 Buterin、Lubin 和其他联合创始人背叛了。

正如 Nerayoff 向 Buterin 解释的那样，许多众筹参与者“不是富人……他们是年轻人，他们卖掉了比特币，并将积蓄投入其中，认为这是下一个最好的事情。” 可以这么说，如果事情低于标准，这些人不会高兴。所以一个问题是，你不仅必须让组织继续运转，你还必须保持以太币高于标准水平。”

内拉约夫补充说，他“相当确信证券法和其他法律已经被绊倒。所以问题是……有人会追随你吗？如果以太币的价格保持在平价之上并且人们不赔钱，这种可能性就会大大降低。”

Buterin 从未反驳这些观察，可能是因为他了解 Nerayoff 论点的现实性。但 Nerayoff 认为 Buterin 有能力推高 ETH 价格的说法——以及 Buterin 显然承认这一现实——在 Howey 测试中确定资产是否为证券的过程中又打勾了。

“在这一点上，如果你投资以太坊，我会说你投资的是团队和社区。” –@VitalikButerin pic.twitter.com/DGBF8VMgRp

– Pledditor (@Pledditor) 2023 年 11 月 16 日

对于那些可能认为推论不是证据的人来说，请考虑一下 2014 年 3 月，Buterin 在奥斯汀举行的德克萨斯比特币会议上发表的关于以太坊的演讲。在一次场外采访中，他告诉潜在的众筹参与者，ETH 不仅被视为一种“投资”，而且“如果你投资以太坊，我会说你是在投资团队和团队”，从而满足了 Howey 的更多要求。社区。”

用纸修补裂缝

Nerayoff 并不是唯一一位认为 ETH 符合未注册证券标准的以太坊内部人士。Nerayoff 发布了 2014 年 7 月的电子邮件屏幕截图，详细介绍了 Lubin 和 Pryor Cashman 律师事务所合伙人 Jeffrey Alberts 之间的对话（抄送者为 Buterin、Nerayoff 和另一位 Pryor Cashman 合伙人 Bertrand Fry）。

卢宾谈到需要获得“一份强有力的意见书”，如果以太坊内部人士允许美国居民参与当时只有一周的众筹，那么他们将“很好地免受证券法方面的刑事责任”。（卢宾后来公开庆祝这张“我们口袋里的一张纸”，因为它提前合法地免疫了众筹。）

阿尔伯特回答说，虽然意见书“在某些情况下可能确实为您提供了辩护”，但没有针对欺诈的法律辩护。根据阿尔伯特的建议，以太坊基金会从众筹收益中预留了 100 万美元，用于支付潜在的法律费用。

12 月中旬，Nerayoff 接受了律师 John E. Deaton 的采访，并提供了 ETH 安全状况的更多证据。Nerayoff 展示了 Pryor Cashman 的“意见方证书”，其中列出了 Nerayoff 所说的“以太坊（向律师事务所）证明的某些要求，以使意见有效。” 维塔利克签了字。其中一项[要求]被认为无效。”

根据 Pryor Cashman 的指示，以太坊基金会同意在 40 个月内向区块链奖励矿工发行 6000 万枚 ETH（与众筹出售的金额相同），以便平衡代币的分配。

该规定的具体措辞是：“每年将向区块链矿工发放相当于预售金额 30% 的以太币，预计区块链矿工将在大约三年零四个月内收到以太币”。创世区块启动后，以太币数量等于预售金额。”

根据 Nerayoff 的说法，“实际上，他们所说的是，‘我们不是去中心化的，为了实现去中心化，我们需要与矿工保持平衡。’” 该分析的问题在于，如果你花三年零四个月的时间，他们发行的债券还不到一半，这意味着意见书不好，[ETH] 可能是一种证券。”

给乔的袋子抽气

以太坊的众筹被广泛认为是一种从根本上存在缺陷的程序，其中相对少数的鲸鱼（不到 100 只）抢购了多达 40% 的可用代币。卢宾本人提前告知这些鲸鱼，如果他们希望购买的金额超过任何一位买家规定的 12.5% 上限，他们不会受到任何真正的审查。（还有证据表明，以太坊通过其 ICO 额外发行了 168,000 枚 ETH，比 Buterin 当时在 Github 上声称的数量多了 168,000 个 ETH。）

几年前，前以太坊开发者 Lane Rettig 声称，现有 ETH 的 60% 可能仍然是预挖的产品，而 Lubin 可能是众筹后 ETH 的“最大持有者”。Rettig 表示，预挖是“我离开以太坊的最大原因”，并补充说，他的工作最终要负责“帮 Joe Lubin 提行李”，这一迟来的认识“并不是我想做的”。

在 Consensus 2022 活动中，Lubin 被要求澄清他的行李尺寸。Lubin 拒绝提供具体细节，但声称他持有的 ETH “从未接近过总供应量的 0.5%”。但正如 Nerayoff 向 Deaton 指出的那样，Lubin 并没有说“绝不会低于 0.5%”，而且 Lubin 的措辞并不排除他持有总供应量 40% 的可能性，而客观上这还不到 0.5%。百分。

Nerayoff 告诉 Deaton，在众筹中，“两方，也许是三方，购买了绝大多数 ETH”。 Nerayoff 进一步声称，直到以太坊“合并” （即 2022 年从工作量证明共识机制转向基于权益证明的共识机制）之前，这些少数几方也在“开采绝大多数 ETH” 。

在 Nerayoff 看来，通过区块奖励获得 ETH 的矿工也是最大的 ETH 众筹参与者，这一事实意味着随着时间的推移，网络已经变得中心化，这对其寻求更大程度的去中心化的公开声明来说是一个嘲讽。（考虑到合并后基于质押的交易验证的有利于鲸鱼的设计，这艘船现在已经永久航行。）

输入辛曼

众所周知，政府机构行动迟缓，但其他以太坊内部人士也表达了类似的担忧，认为众筹最终会促使美国证券交易委员会（SEC）采取行动。Vinay Gupta 曾担任以太坊 2015 年推出的战略和沟通项目经理，他非常担心与自己的律师讨论此事。

律师告诉古普塔，ETH 确实是一种未注册的证券，“你不能在将其出售给人们的同时从中获取大量利润。” 古普塔被建议要么放弃持有的 ETH，要么搬到与美国没有引渡条约的司法管辖区。

古普塔选择了前者，现在表示，他的剥离决定使他损失了约 5600 万美元。不过，他怎么知道以太坊内部有人确保 SEC 不会对其采取行动呢？

2018 年 6 月，时任 SEC 企业财务部门主管 William Hinman 在雅虎财经全市场峰会上发表了一场现在臭名昭著的演讲，主题是“随着时间的推移，作为证券提供的数字资产是否可以成为某种东西”除了证券之外。”

在这次演讲中，Hinman 宣称，“抛开以太坊创建所伴随的融资，根据我对以太坊现状、以太坊网络及其去中心化结构的理解，目前以太坊的报价和销售并不是证券交易。” 因此，辛曼认为“将联邦证券法的披露制度应用于当前的以太币交易似乎不会增加任何价值。”

近年来，这篇演讲受到了重新审视，部分原因是美国证券交易委员会针对 Ripple Labs 的 XRP 代币是否为未注册证券提起诉讼。该诉讼中披露的 SEC 内部文件揭示了 SEC 高管之间关于 Hinman 在演讲之前的以太坊言论的内部争论，包括这些言论是否反映了更广泛的 SEC 政策或仅仅是 Hinman 的个人观点。

Hinman 本人在 SEC 电子邮件中将该演讲称为“以太演讲”，尽管他在同一次演讲中也提到了 BTC 代币，这一事实引发了人们对他制作该演讲的动机的更多疑问。正如他在 2018 年 6 月 4 日的电子邮件中所说，他计划“在本周晚些时候与 Buterin 进行通话，以确认我们对以太坊基金会运作方式的理解”。（辛曼后来在宣誓后否认他与除 SEC 工作人员以外的任何人就演讲的实质内容进行过沟通。）

矛盾多吗？

在 2017 年 5 月加入 SEC 之前，Hinman 是 Simpson Thacher & Barlettt 律师事务所的合伙人。同年，该公司成为以太坊企业联盟（EEA）的成员，该联盟的成立目的是“构建、推广和广泛支持基于以太坊的技术”。

Hinman 于 2020 年 12 月离开 SEC，并很快重新加入盛信投信担任高级顾问。后来有消息透露，辛普森·撒切尔 (Simpson Thacher) 在 SEC 任职期间向辛普森·撒切尔 (Simpson Thacher) 支付了数百万美元的薪酬，一位与辛曼关系密切的消息人士称，这些钱是辛曼从该公司获得的养老金的一部分。然而，其中大部分似乎来自合伙收入，即利润分享。

辛普森·撒切尔 (Simpson Thacher) 于 2022 年春天悄悄离开了欧洲经济区，后来宣称其与该组织的“最小程度的参与”“纯粹是为了教育目的，以便更好地了解区块链技术”。

但这次退出与举报组织 Empower Oversight 最终收到他们通过信息访问自由请求寻求的 SEC 电子邮件相吻合。这些电子邮件显示，美国证券交易委员会道德办公室很早就警告欣曼，他的“退休福利”是基于辛普森·撒切尔的未来利润，这可能会让他“在政府任职期间从公司的盈利能力中获得经济利益”。

美国证券交易委员会道德办公室警告辛曼，“未来的利益足以让你获得公司的全部财务利益”，因此，他应该回避任何能让辛普森·撒切尔受益的事务。尽管有这一警告，辛曼在 SEC 任职期间仍与另一位辛普森·撒切尔合伙人会面至少三次。

2018 年 1 月，SEC 道德官员继续向 Hinman 施压，称“我们发现您与原来的公司存在全面的财务冲突，而不仅仅是公正性冲突。” 美国证券交易委员会警告欣曼“不要与你的老公司举行任何会议，甚至是小组会议”。

然而，Hinman 于 2019 年 8 月会见了盛信律师事务所合伙人 Chris Lin，以便林能够“报告中国正在发生的事情”。当时，林代表嘉楠耘智，这是一家总部位于中国的区块奖励挖矿公司，辛普森·撒切尔 (Simpson Thacher) 帮助该公司于 2019 年 11 月上市。

欣曼是如何公然无视道德护栏的？雪上加霜的是，2021 年，负责调查机构工作人员不当行为的 SEC 官员卡尔·霍克 (Carl Hoecker) 在诚信委员会于 2017 年 11 月开始调查后被判犯有“严重不当行为”。可以预见的是，霍克的处罚仅限于短暂无薪停职，之后他又回去做他的职责，监督其他 SEC 高管，直到 2022 年 5 月。

告诉你事实并非如此，乔

2020 年，卢宾在播客中表示，以太坊“在监管机构开始关注之前就已经出现”，而当监管机构开始关注时，联合创始人已经“很幸运能够将我们的代币定位为实用代币”。

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前一年，卢宾告诉会议观众，“我们是 [SEC] 的好朋友和粉丝。我认为他们非常了解这个领域。” 卢宾描述了美国证券交易委员会如何“在他们的思维中引入了一种新的结构——去中心化”，因此，任何以太坊交易“都不会被视为证券交易”。

毫无疑问，Hinman 在 2018 年 6 月的以太坊演讲之前就已经在这种“去中心化”角度上进行了大力游说。电子邮件显示，Lubin 极力与包括 Hinman 在内的 SEC 高管会面，第一次会议于 2017 年 12 月举行。

正如法院下令公布辛曼的任命日历所显示的那样，这种全场紧逼的速度很快就加快了。2018 年 3 月 29 日至 4 月 23 日期间，Hinman 两次会见了 Lubin 以及与 ConsenSys（Lubin 的基于以太坊的区块链软件公司）相关的人士。另外两次 Hinman 会议显示讨论的主题是“ETH”或“Ether”。

那年 3 月，Andreessen Horowitz 风险投资集团（以太坊项目的主要投资者）向 SEC 提交了一份白皮书，提议为“去中心化”代币建立“安全港”。该论文指出 ETH 是“这种协议代币的一个很好的例子，它已经变得如此去中心化，不应该被视为一种证券。”

2019 年 9 月，Cooley LLP 律师 Nancy Woitas 出现在一个加密货币监管小组中，并引用了 Hinman 的演讲，并表示：“他在那里所说的大部分内容都来自安全港，以及我们与他举行的会议。”

Perkins Coie 的合伙人 Lowell Ness 告诉 BlockCon 观众，他在安全港文件中写下了提交给 SEC 的材料。Ness 补充说，参加 2018 年 4 月与 SEC 官员举行会议的公司对 SEC 关于“加密货币”执法的公开强硬言论与“我们私下受到的这种有趣的欢迎”之间的“有趣的二分法”感到惊讶。

根据记录，Cooley 和 Perkins Coie 都属于企业以太坊联盟。

此外，根据记录，2021 年 6 月，Andreessen Horowitz 宣布已将 Hinman 作为其 20 亿美元“a16z crypto”基金的顾问合作伙伴。

假师傅杰伊

辛曼在 SEC 的老板是时任主席杰伊·克莱顿 (Jay Clayton)。克莱顿的任期内发生了大量针对涉及首次代币发行（ICO）项目的民事诉讼，几乎所有这些诉讼都发生在以太坊上。然而，以太坊却以某种方式逃脱了导致这种非法行为的谴责。

2018 年 2 月，克莱顿告诉参议院银行委员会，“我见过的每一个 ICO 都是证券……那些为了避免代币成为证券而进行语义体操或精心重组的人，都将成为众矢之的”我们的执行条款。” 然而，在 Clayton 发表上述声明四个月后，以太坊自身存在严重缺陷的 ICO 及其随后的去中心化失败就得到了 Hinman 的赞许。

克莱顿 (Clayton) 在 SEC 任职之前曾是 Sullivan & Cromwell (S&C) 律师事务所（因 FTX 而闻名）的合伙人，并在离开政府后重新加入该公司。目前尚不清楚这种关系何时开始，但在某个时候，Lubin 聘请了 S&C 为 ConsenSys 提供监管事务方面的建议，包括其各轮融资。

在 2021 年 7 月针对 Ripple 诉讼的证词中，Hinman 被特别询问他是否就 Hinman 与 Lubin 和其他 ConsenSys 官员的演讲前会议与 Clayton 进行过任何沟通。Hinman 承认曾与 Clayton 就 ConsenSys 会议进行过“一两次”沟通。

和辛曼一样，克莱顿对事业的奉献既没有被忽视，也没有得到回报。2021 年 3 月，One River 数字资产管理公司（该公司于 2020 年 12 月购买了价值约 6 亿美元的 ETH 和 BTC，并宣布计划到 2021 年初将这一数额增加到 10 亿美元）将 Clayton 纳入其顾问委员会。

关于克莱顿和辛曼这对充满活力的二人组的一个有趣的脚注。两人均作为各自律师事务所的核心人员参与了中国科技巨头阿里巴巴（纳斯达克股票代码：BABAF）2014 年的首次公开募股。仅仅三年后，阿里巴巴就占据了全球区块链相关专利申请的 10%。

以太坊门

虽然 Clayton 的 SEC 主席任期将持续到 2021 年 6 月，但他选择于 2020 年 12 月 23 日辞职（距离 Hinman 提前退出不到三周）。 ，美国证券交易委员会起诉 Ripple Labs 提供未经注册的证券。

2021 年，SEC 在诉 Ripple 的诉讼中提交的文件显示，“大约在 2018 年 4 月 13 日，SEC 新成立的网络部门的工作人员开始调查 Ripple 和其他人的行为是否违反了联邦证券法。” 2018 年 4 月 12 日，Hinman 给 Lubin 发了一封电子邮件，表示他“非常高兴”见到 Lubin 和他的团队，并想知道“我们是否可以进行简短的通话，讨论再次会面的可能性？”

SEC 对以太坊的所谓偏袒，同时积极针对 Ripple 等竞争对手协议，在 Ripple 支持者中被称为“ETHgate”。可以肯定的是，CoinGeek 很难被称为 Ripple 粉丝，他们认为 XRP、ETH 以及自中本聪发布比特币白皮书 15 年来出现的任何其他无数“替代币”之间几乎没有什么区别。

但正如俗话所说，仅仅因为你偏执并不意味着他们不追捕你。

帝国反击战

在美国司法部（DoJ）试图将这位前以太坊内部人士关进监狱很长一段时间的尝试失败后，Nerayoff 重新出现在数字资产舞台上。

2017 年，Nerayoff 担任了当年推出 ICO 的无数基于以太坊的项目中的一些项目的顾问。2019 年 9 月，Nerayoff 和他所谓的同谋 Michael Hlady（又名 Michael Peters）被捕，并被指控试图从西雅图的一个代币项目中勒索数百万美元。（该项目在法庭文件中并未被提及，但很久以前就被称为 StormX。）

Nerayoff 签署了一份协助 StormX 启动 ICO 的协议，他被指控向 StormX 创始人勒索比最初协议要求的数百万美元的现金和代币，据称 Hlady 发出隐晦的暴力威胁，迫使创始人同意。一位联邦调查局局长称其为“一种古老的敲诈勒索计划……但带有现代的扭曲。”

虽然赫拉迪于 2021 年 4 月认罪，但内拉约夫从一开始就坚称自己无罪。内拉约夫声称他是被赫拉迪陷害的，内拉约夫声称赫拉迪是一个老骗子，从他那里偷了数十万美元。Nerayoff 进一步声称，Hlady 是一名政府线人，在据称发生敲诈勒索事件期间，他与联邦调查局 (FBI) 特工交易所了 100 条短信和 45 个电话。

2023 年 5 月，司法部突然提出一项有偏见地驳回起诉书的动议，理由是“政府在退回起诉书后很久就获得了无罪的重要证据”以及“基于该证据进行的后续调查”，内拉约夫最终被证明无罪。司法部 (DOJ) 的结论是，“无法排除合理怀疑证明起诉书中的指控”。

在这些无罪证据中，有 Nerayoff 和 StormX 创始人之间会议的 Skype 视频记录，在 Nerayoff 的律师看来，这些视频“清楚地表明，协议不仅是自由签订的，双方的交易也是完全友好的。” 内拉约夫的律师指出，一些无罪证据“自 2019 年 2 月的某个时候起就一直为政府所掌握”，即投诉提出七个月后。

此次驳回导致内拉约夫团队一个月前提出的一项动议停止，该动议试图迫使政府提供与其案件相关的某些证据。内拉约夫声称，政府试图强迫他帮助他们对区块链领域的一些知名人士提起刑事诉讼。内拉约夫表示，尽管政府建议这样做可以使他因敲诈勒索罪而判处的刑期减少数年，但他拒绝合作。

选择性愤怒

尽管 Nerayoff 拒绝为了保全自己而将任何人扔到公共汽车下，但至少以太坊的一位联合创始人似乎并不那么感激。去年 9 月，记者 Laura Shin 向 Buterin 询问 Nerayoff 最近的一些说法。Buterin 表示，在 2015 年，他还太年轻、太天真，无法“发现像 Steven Nerayoff 这样的人身上的问题”。

Buterin 继续表示，以太坊基金会此后“成功地与那些给我们造成很大损失的坏人”划清了距离。Buterin 声称 Nerayoff 参与了“大量欺诈行为，其行为方式……至少让他周围的女性感到非常不舒服……这是一个阴暗的角色，伙计。”

目前还不清楚 Buterin 在这里指的是“不舒服的女性”。诚然，内拉约夫对安德鲁·泰特（Andrew Tate）赞不绝口，这位英国跆拳道运动员后来变成了厌恶女性的营利者和多层次的营销骗子。内拉约夫澄清说，他对泰特的同情更多地与泰特据称受到的那种“虚假”指控有关，内拉约夫称他通过“不受限制的政府权力”而遭受了这种指控。

不管怎样，Buterin 将 Nerayoff 与 Virgil Griffith 进行了不利的比较，Virgil Griffith 是前以太坊开发者，目前正在美国联邦监狱服刑，此前他无视不要前往朝鲜的警告，向政权官员教育“加密货币”如何帮助他们逃避美国的经济制裁。Buterin 表示，他不能说格里菲斯的坏话，“只是因为他，呃，你知道，在地缘政治上比很多其他人更加开放。”

布特林对格里菲斯的狭隘忠诚忽视了朝鲜政权对其本国人民实施的荒唐侵犯人权行为。就在上周，两名青少年 仅因观看韩国电视剧而被判处12年苦役。看起来，在 Buterin 的世界里，金正恩不像内拉约夫那样“阴暗”。确实是高度赞扬。

仅仅是开始

内拉约夫似乎还没有动摇以太坊之树，他告诉迪顿，他在参与以太坊基金会期间拥有“大量录音”。

Nerayoff 在接受 Deaton 采访时用爆炸性的言论结束了他的采访，称 2016 年 The DAO 黑客事件——其中近 15% 的流通 ETH 从一个去中心化自治组织被盗，并导致了有争议的区块链分叉——是“成员的内部工作”以太坊基金会的成员。”

虽然 Nerayoff 在接受采访之前就提出了这一说法，但他向 Deaton 解释说，“无论是谁（通过众筹）控制了比特币钱包，都会受到直接牵连，但它必须涉及相当多的人，所以不存在 DAO 黑客攻击。这完全是内部工作。他们以多种不同的方式从中受益。”

Nerayoff 表示，他不会在采访中提出任何“个人指控”，但表示“与某个人相关的一个钱包在黑客攻击前 10 天与黑客的钱包进行了通信”。“以太坊基金会的另一位人士制定了黑客合约并设置了钱包……还有更多。我只是给你一些轶事。”

Nerayoff 补充说，SEC 于 2017 年发布的所谓“DAO 报告”详细介绍了黑客攻击的后果，并且拒绝“就此事采取执法行动”，据称该报告的作者不是别人，正是 Bill Hinman。

在其他地方，其他区块链分析师认为，他们已将 2016 年 Gatecoin 交易所的黑客攻击与以太坊基金会相关的钱包联系起来。但这是我们正在进行的系列文章下一部分的主题，该系列深入研究似乎围绕以太坊的可疑交易、从中获利的内部人士以及该网络与中国的深厚联系。敬请关注。

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